来源：猎云网
4月17日晚间，同程旅行发布公告称，已与万达酒店发展（就收购其全资子公司万达酒店管理（香港）有限公司（下称：万达酒管）100%股权事宜达成协议，交易对价约为人民币24.9亿元，估值倍数相当于其2023年度经调整EBITDA的9.5倍。
该收购完成后，目标公司将成为同程旅行的间接全资附属公司，其财务财报将并入集团财务报表。交易对价将分三期支付，包括5%诚意金、92%首期付款及3%最后一期付款。
作为交易的一部分，大连万达与同程旅行签署了不竞争及不招揽协议。
根据协议，大连万达承诺十年内不会直接或间接参与万达限制业务，二十年内不会在万达限制业务中使用万达商标。目标公司为中国领先的酒店服务提供商，主要从事酒店管理及营运、酒店设计及施工管理等业务。
根据未经审计数据，目标集团2023年税后净利润约为8,907万港元。
针对本次收购，万达酒店发展方面对外回应称：“本次交易仅涉及酒店管理业务的转让，现有万达自持的酒店物业资产仍将由万达集团继续持有。”
据悉，万达酒管为万达酒店发展旗下的轻资产板块，以品牌管理、特许经营等低资本投入方式为核心，通过减少自有物业持有、聚焦高附加值业务实现规模化扩张。
从业务板块来看，万达酒管业务范围包含酒店管理、酒店设计及建设等。旗下拥有万达瑞华（奢华酒店）、万达文华（豪华酒店）、万达嘉华（高端全服务酒店）、万达锦华（高端精选酒店）、万达颐华（高端生活方式酒店）、万达安柏（高端定制酒店）、万达美华（中高端设计酒店）、万达悦华（中端酒店）、万达安悦（中高端酒店）九大品牌。
截至2024年底，万达酒管在营酒店共计204家，客房总量超过40200间，另有376家酒店已签约待开业。
同程旅行方面表示，看好中国酒店管理市场的增长潜力，并认为万达酒管拥有完善的高端酒店品牌组合，在国内市场具有较大影响力且管理团队经验丰富，将显著增强公司在高端酒店领域的竞争力。
收购完成后，万达酒店品牌将保持独立发展。该交易目前正在推进中，具体细节有待进一步公告。
此前，同程旅行刚于3月20日发布2024年第四季度及全年业绩报告。财报显示，同程旅行2024年实现营收173.4亿元，同比增长45.8%。公司全年经调整EBITDA为40.5亿元，同比增长29.7%，经调整净利润27.9亿元。
