本文来自合作媒体：红碗社（ID：hongwanshe2020），作者：陈琪。猎云网经授权发布。
2020年，苹果、小米手机均发布5款新机型，三星手机发布9款新机型，华为手机5个系列共发布23款新机型……每一年，都有海量的3C数码品牌上新迭代产品，更新速度快、产品型号多、新品价格高是行业常态，年轻群体作为最大的消费主体，追求新机带来的新鲜感和体验感，使用周期却逐渐缩短，替换后的旧机也不方便处理，经济实力难以跟上产品更新速度。
“新款刚出的时候价格一般都比较高，可能会选择分期购买来减轻经济压力。但是这一款手机的分期还买还完，下一代产品又上架了。”还钱的速度赶不上产品上新速度，二手转卖不如闲置当备用机，如此纠结的心理正是当下不少3C数码产品消费者的现状。
随着个人信用体系的逐步完善，信用租赁这一模式开始进入3C市场。机蜜是中国首家实现“租赁—回收—维修”全闭环的免押金智能3C 数码产品的租赁平台，在2017年9月底就完成的B轮1.05亿人民币的融资。国内的全品类信用免押租赁互联网平台人人租机，也在2018年获蚂蚁金服A轮投资。
“机汤是3C数码产品最灵活的消费方式。”机汤是一个潮流数码租赁平台，创始人李耿表示，用户只需要在支付宝、京东金融或机汤APP下单，通过信用风控审核后，即可免押金分期租赁手机、电脑、无人机、游戏机等全新电子产品。租赁期到期后，用户可选择续租继续使用，也可以停止租赁归还手机，还可以付清尾款以低于官方价格买断手机。
2018年，机汤入局3C数码产品租赁赛道，仅用一年就实现盈亏平衡。2020年，机汤累计用户达500万，净利润700万元。
蚂蚁信用体系链接完整风控模型
现代社会当中，互联网信息高度发达，社会信用治理嵌入个人教育、就业、创业、信贷、社会保障等几乎全部领域，在这个万物互联时代，每一个人的信用信息基本都是公开透明。个人信用领域工作的推进，催生了“人人都有信用分”场景的实现，网络巨头信用服务横向渗透，支付宝芝麻信用分、京东小白信用分覆盖金融、购物、出行、住宿、通信等多个领域。
目前，国内3C数码产品租赁行业仍处于发展早期阶段，李耿指出：“这个行业最大的痛点在于，用户不愿意支付押金、租赁人的风险评估及信用测量、坏账多易亏损。”
信用体系的完善让信用租赁消费得以发展。为了提高信用租赁的风控水平、提升租赁场景的安全性，机汤采取了用“三面墙”筑牢池城堡垒策略。
蚂蚁风控赋能。机汤成立之初，是以支付宝小程序形式进入赛道的，借助蚂蚁金服力量有效地提升风控能力，同时延长风险敞口。将芝麻信用分作为用户申请的信用评估门槛，十分高效地筛选出信用高风险、履约能力较差、信用卡等其他金融场景有不良记录的用户，严格将这类用户屏蔽在外，降低租赁风险和坏账发生率。
通过数据分析搭建风控模型。在互联网金融的刚性需求下，大数据风控技术获得越来越广泛地重视和应用。为了避免黑产和灰产带来的风险，机汤着重力量接入数据厂商自建风控体系，涵盖免押额度、用户手机核验、收货地址可信度、用户逾期行为、涉诉排查等，还与第三方风控商合作，识别恶意用户，控制风险。
为每笔订单投保规避风险。借助蚂蚁金服与人民保险的战略合作关系，机汤的对每一笔订单都在人民保险进行投保，无论是用户个人预期偏差还是坏账带来了影响，保险公司都会进行相应赔付，保障平台与用户双方的利益。
机汤的“三面墙”策略贯穿租赁活动始终，通过完整的风控模型以及简单快速的流程形成了业内完善服务体系，用户通过信用评估即可免押金租赁喜爱的产品，几分钟即可完成所有流程等待平台发货。
自营与平台化协同发展
在创立机汤之前，李耿也一直在3C数码产品行业创业。他曾经营数码潮品实体店，后来改变方向开展手机上门维修和回收业务，这些创业经验让李耿熟悉用户消费习惯，也为机汤在手机产业链积累了二手机、新机供应链等资源。
3C数码产品租赁是一个重资本的行业，机汤项目初期面临难关，公司陷入资金困难，团队20多人无法按时发放工资，平台发货也成大问题。艰难之际，李耿变卖私人房车财产才得以暂缓危机。2019年3月，机汤获得了2000万天使轮融资，投资方为天贝科技和卷皮网，资金的注入和资源的嫁接为机汤带来了新的转机。
“租产品的本质是租服务，保障产品质量、保证发货速度、提升服务体验，这机汤想为用户做的事情。”李耿认为，在行业发展早期阶段，各类3C数码产品平台并无显著优势，因此，机汤要走提升用户体验、增强用户粘性的差异化竞争路径。
天使轮的融资让机汤在供应商货款方面有了充足的底气，机汤以“自营+平台化”的经营模式，降低成本让利用户，促进产业链协同，实现快速扩张。在自营服务部分，机汤的自营手机手机全部为全新国行，未拆封未激活，与官方店一致。在平台化经营部分，前期阶段机汤采取免入驻费的方式吸引大量商户入驻，商户实力、服务能力、库存能力满足入驻标准才可进场。机汤凭借此前创业积累的一手货源资源，打造专有仓库，消费电子产品一站式覆盖，保障优质产品，储备充足货品。
机汤通过用户回访、提供技术指导等让用户租赁手机的体验高于购买手机的体验，同时通过自营与平台化双轮驱动提升服务水平。2020年，机汤已完成平台化，引入商家100多家，sku数量1000左右，3C数码品类基本全覆盖，用户复购率达30%。
『红碗社』认为，3C数码产品租赁让消费者花更少成本体验更好服务、更灵活的选择，免押租赁降低了消费者决策门槛，帮助生产商打开新的市场渠道，符合消费趋势，具有很强爆发性增长动因，具备孵化出独角兽的潜力。在未来的几年里，用户接受度度越来越高、使用频率越来越高、定价逐渐将降低，而行业则会迎来一波爆发式增长。
