本文来自合作媒体：投中网，作者：晨曦，编辑：李晓丽。猎云网经授权发布。
高杠杆理财暴雷后的悔恨，智力上被羞辱的窝囊，家族财富损失后的聒噪，理性维权路上的无奈……
这届高智商高净值“韭菜”被割之后，没有哭没有闹，只想藏在人群背后，因为实在“太丢人了”。
在普通人低门槛参与的那场P2P雷潮后，正在上演的是一场高净值投资者的私募雷潮。这届投资人往往有着豪华的背景，受过不错的教育，一些人有着海外留学的经历，人人都有着体面稳定的职业。
这是一群如何想象都不会被沦为韭菜收割的群体，但就是他们，正经受着百万千万级本金的损失。
这一回，依旧是因为人性的“贪婪”与“无知”吗？
01、银行理财穿仓风波
2020年上半年，原油宝无疑是最大的雷，无数投资人一夜之间变身“百万负翁”，这其中既不缺中产及社会精英，也不乏普通人。一场原油宝的重击，把他们的命运联系在了一起。
92年出生的杨宇，研究生毕业后，在父母的安排下进入了当地国企工作。2018年买房、结婚，如今还有了一个两岁的女儿，安稳有序的生活，让杨宇成为了同龄人眼里的人生赢家。
但这原本美好的一切，在2020年被打破，“原油宝事件”让杨宇一家毫无征兆的陷入了窘境。
“太丢人了。”在经历过原油宝事件之后，杨宇直言，以后应该再也不会买理财产品。
图：原油宝投资者杨宇与投中网对话内容
“今年3月份开始接触原油宝，当时原油跌了，就打算买点，买的时候价格是90多块钱人民币，按照过去几年的均价，我觉得持有一年，能翻（赚）到2—3倍。”杨宇告诉投中网，在这之前，他也买过股票，但更多的是把钱放在支付宝或者微信零钱通里面，并未细致研究过如何理财。
对于原油宝，杨宇称除了交易规则其他的并不了解，最终跌成负价，更是他所没有想到的。
为了购买原油宝，杨宇自称当初不惜血本，除自有本金之外，还动用了杠杆。
“瞒着家人，一半多（钱）是我在支付宝借的，日利息万三，年化百分之十一。”如今回忆起来，杨宇也觉得自己魔怔了，眼见着油价跌了，就觉得机会来了，但后来才发现，这不是机会，而是大坑。
“现在想想真是瞎搞，也不知道为啥跌，就敢进，真是胆子大。”
“中行买了四万六，建行买了二十多万。”杨宇说，因为对产品的不了解，一开始看到中行的原油宝跌成负价时，并不知道那意味着什么。
后来，当建行跌了近60%时，他崩溃了。在赔了一半的时候，他赶紧卖掉了手中剩余的全部原油宝份额。紧接着，他便收到了中行让缴纳交割款的通知。
“这一切就像做梦一样，老婆开始很难接受，伤心了一周。”杨宇说，本金加上穿仓的，一共亏损了20多万，如果中行真要求要还，就自己的收入，得一年半的时间才能还清。
像杨宇这样，在理财产品上栽跟头的90后不在少数，同样在原油宝上踩雷的还有Clare。
今年25岁的Clare，在海外工作两年之后，回到了国内，投资理财是他的兴趣之一。
Clare是2019年在中行线下网点办理业务时，经银行客户经理的介绍开始接触原油宝。
“由于股市情况不明朗风险波动太大，出于对中行风控和业务水平的信任和自己的风险偏好，并没有选择其他机构投资。”Clare坦言，银行客户经理给自己的宣传资料上写的是原油宝是低风险理财产品，适合金融小白，才于今年三月底开始投资原油宝。
在购买原油宝初期，Clare也曾小赚了一部分。但之后国际油价波动幅度较大，Clare又追加了投资，却没想到从四月开始，油价便一路下跌，更荒谬的是，居然还穿仓了。
“在看到APP上穿仓自己还需要补足的相当于三倍本金的保证金，觉得倾家荡产，整个人都崩溃了。”Clare说收到信息时，得知中行暂停交割那一天，震惊之余整个人都茫然了。
原油宝出事之后，Clare打了很多客服电话，也联系了保险公司，或相关监管部门，但问题都没有得到实质性的解决。
“多次给客服反应情况问题，支行都是不能解答的，并且相当不专业。对我们的问题都避而不谈。”Clare表示有些无奈，“客服也只能记录问题，说是会有相关负责人联系我们，结果就是支行的来电，什么都解答不了。”
原油宝作为中行、建行等银行都曾力推的产品，曾因有银行背书，备受投资人青睐，但踩雷之后，不少投资人均称今后对银行理财产品也将不再完全信任。
可问题是，银行的理财产品都不安全，市场上其他渠道销售的理财产品就毫无风险了吗？其实，不然。
从近几年来看，不管是曾经如火如荼的P2P，还是续存多年已久的私募基金和信托，都暗藏风险，投资人理财踩雷更是常态，涉及资金动辄上百亿。
02、百亿理财爆雷
通过本金，让钱生钱，是投资人共同的目标，但无法满足的“欲望”和无止境的“贪婪”，往往让其大失所望，一不留神便成为了被收割的对象。
“以前，觉得自己还行，直到小牛这个事情出来，我都怀疑我脑子不太好，我一家都让小牛在线套住了。”沈计告诉投中网，这些所有的压力都只能自己扛着，不敢告诉母亲，担心老人会受不了。
职业是审计师的投资者沈计，于2017年接触P2P平台小牛在线，她称彼时国家政策宣布鼓励支持普惠金融，加之铺天盖地的广告，以及P2P平台存取灵活的特点，便购买了一些短期理财产品。
沈计在小牛在线购买的产品主要为“随心牛”，这是一个类似支付宝中余额宝的产品，可随存随取。
但2018年7月4日，沈计最后一次提取1万元之后，就再也没有成功提取过资金，“随心牛”逾期了。
“每天限额2000万清退，每个出借人每日14:00申请提取。”沈计说，本来是灵活存取，但小牛在线突然就修改了提现规则。
“我也经常提取随心牛每天清退的额度，但是也都没有提取出来过。”截至到目前为止，小牛在线未归还沈计的资金为25万元，其中包含自己的16万元，以及母亲的7万多元。
公开资料显示，小牛在线是广东P2P网贷四巨头之一，成立于2013年3月，2018年3月，小牛在线成交额破1000亿，但在逾期长达近两年后。今年5月9日，该平台已公开宣布将良性退出，涉及待还款金额104.2亿元。
出借人的日子不好过，借款人也好不到哪里去。
小牛在线的借款人田放告诉投中网，2017年他通过小牛在线借了11万元，但最后，田放银行卡实际到账金额只有8万元。
“小牛说他们收了居间与管理服务费3万多，但是当时签合同时候没说这笔费用。后来签完后才知道有这笔费用。这笔居间与管理服务费从来没有到过我的账户，具体服务项目是什么也没和我说，而且不提供服务费发票。”田放回忆。
而更让田放不能接受的是，从2019年2月26日起，田放便时常接到小牛在线的虚拟电话，要求其一次性付清尾款，尽管借款期限还未到期。
面对小牛在线的无理要求，田放选择拒绝，但他没想到的是，就在拒绝提前还款的当天，小牛在线的人便对他手机通讯录上的联系人进行了电话骚扰。
“污蔑造谣说我是老赖不还钱，叫同事朋友催我还钱，给我同事朋友的工作和生活带来极大恐慌，也对我的声誉造成了及其恶劣的影响。”对于小牛在线的催收手段，田放极为苦恼。
最终，田放不得不选择向互联网金融协会投诉小牛在线的暴力催收行为，但问题是这样的投诉几乎没有任何回应。
“就是网站投诉了，没有结果。”田放有些失落。
自2017年，互金专项整治小组对P2P整顿以来，平台暴雷已成家常便饭，2018年，暴雷事件更是达到巅峰，不计其数的人损失惨重，倾家荡产。
相比之下，私募基金的投资人也并不好过，毕竟起投门槛就高达100万元。
据投中网曾获得深圳小牛新财富投资人投资金额明细表显示，部分投资人动辄百万起投，这其中甚至不乏年过六旬的老人。但如今，因为小牛新财富的逾期，本金能否顺利退出，已成悬念。
私募基金逾期事件，不仅仅发生在小牛新财富身上，自2018年以来，类似暴雷事件比比皆是。
2016年，有朋友在中信资本青岛分公司做销售的高女士，看在熟人和中信公司的大品牌背书，购买了中信资本2只私募产品：金额460万，一款300万，一款160万。
但这两款产品，都是高女士和其朋友“拼单”购买的，尽管她知道私募产品是不允许拼单的，自己的行为其实是违规的。
“起点都是100万，我够不着，所以我两就用他的名字在做。”高女士直言，在两款产品中，自己的资金只占一小部分，与自己拼单购买私募基金产品的朋友资金占大部分。
高女士之所以敢违规拼单，是因为之前这么操作从来没出过事，但常在河边走，哪有不湿鞋。
“我和我朋友合着买信托，买理财已经很多年了，我们买过的信托从来没有出现过问题。”购买信托多年的成功经验，也为高女士在购买私募产品的过程中提供了足够的勇气。
但轮到中信的私募产品，却不灵了。高女士于2017年8月3日购买的“信阳壹号私募投资基金”，在2019年8月5日基金到期后，逾期了。
祸不单行，高女士在中信资本购买的另一款私募产品也逾期了。
“两年期的产品，年化收益8%，这跟同期信托产品比，是差不多的，我们并不是冲着高收益买的，而是因为它打着“中信”的金字招牌，而且收益合理，我们才买的。”
高女士坦言，如果中信资本只是部分产品逾期，自己是可以接受的。但目前来看，中信资本是所有的私募产品都爆雷了，因此，高女士断定“中信资本就是一家问题公司”。
人们投资理财原本就是奔着收益去的，如今产品爆雷，本金受损，一场旷日持久的“维权”大战，接二连三上演。
尽管曾深深责怪自己当初的投资决策，悔恨自己在高息诱惑下没再多看几眼细则，但在金融放宽短短的三五年间，市场没有资格苛求所有投资者都是完美的。
整个市场对于投资者的金融理财教育一直缺课，但也不意味着所有的损失都只能任由这些投资者个人背负。国内超级金融监管机构——金稳委的设立，其实标志着监管之手已经出动。
在过去2年P2P的暴雷潮，个人和平台之间最后往往撕个鱼死网破，体面一点的结局是平台老板主动清退打工还债，不太体面的结局是老板干脆直接自首入狱。普通人的维权过程也往往充斥着谩骂和泪水，不少家庭也因此分崩离析。
理财行业，何以至此？
03、理财产品暴雷之谜
2006开始，P2P开始进入国内，2015年到2016年间，国内P2P平台一度飚升至6000多家，如火如荼。
原本，这个飘扬过海而来的舶来品，其本质是解决中小微企业融资难，融资贵的问题，但在国内却逐渐演变成非法集资的工具。
部分居心叵测的人，违规搭建平台，制造虚假标的，吸纳投资人的资金，携款跑路，或违规挪用投资人资金，用于发展自身其他业务。
2017年，互金专项整治小组对现金贷进行整顿，紧接着，P2P也被纳入监管，违规平台在整顿当中风险集中暴露，引发雷潮。
2018年下半年，互金行业雷潮达到高峰，平台无法正常还款，投资人损失惨重，开启维权之路。
据监管部门最新公布，截至2020年3月31日，全国实际在运营网贷机构139家，比2019年初下降86%，而自整治工作开展以来，累计近5000家机构退出。
监管趋严，平台违规是促成P2P雷潮的主要原因，那私募又因何暴雷？
业内人士称除了与产品涉及的底层资产有关之外，也与市场环境有关。
“大部分私募产品的期限也就一两年为主，有些还会有止损线。”某证券基金公司分析经理陈柯分析为何不少投资人在2017年初至2018年初购买的基金，在2018年下半年开始爆雷。
“很多私募2017年并不赚钱，2018年开始大跌。陈柯告诉投中网，2016年，受宏观经济下行及行业景气下滑等因素影响，国内债券市场信用风险加速暴露，监管机构对于机构定制型货基、债基的监管，导致全市场资金面开始紧张，随后，债市开启长达一年多的下跌模式，受此影响，股市在2018年也开始明显下跌，私募亦未幸免于难。
“熊了一年，无论大小，(私募的）日子都很难。”第一财经资讯在2018年年底发出的一篇文中称，当年的情况是“从前比谁赚得多，今年比谁回撤少。”私募基金的日子都不好过，而这种“不好过”，在股票私募基金身上尤甚。
2018年，私募基金业遭遇“清算潮”，根据基金业协会数据，2018年全年共清算13981只私募基金产品，其中自主发行类产品12730只，顾问管理类产品1251只，其清盘的数量远远的多于以往年份。
业绩方面，据第三方平台显示，2018年上半年已有过半百亿私募业绩告负；收益率方面，2018年前11月，私募基金平均收益为-9.64%。
受此影响，私募大佬们风光不再，中小私募则更是直接面临生存难题。
“还有一方面是金融机构间的套利行为太多，资金空转，逼出了资管新规。”陈柯直言，资管新规的出台，对整个资管行业的影响极大。
“资管新规管住了资金空转的渠道，那么，之前那些野蛮生长的资金都会受到影响。”陈柯补充道。
至此，私募基金为何在近年来频繁暴雷的原因也就不言而喻了。本身都不赚钱的私募基金，拿什么向投资人兑付。
那么，面对网贷、私募及信托的暴雷，监管层有无应对措施？
1997年，亚洲金融危机爆发后,韩国为了对金融机构进行监管,成立了“金融监督委员会”,同时加快处置不良金融资产,完善存款保险制度,最后成功摆脱金融危机的困扰。
而在国内，为了做好国际金融风险应对，研究系统性金融风险防范处置以及维护金融稳定重大政策，2017年11月，在国务院批准下，成立了“国务院金融稳定发展委员”（金稳委）。
此后，随着金稳委对金融风险防范的要求和部署的愈加具体，网贷、债市等细分领域都曾被金稳委点名，起到了一定的监督作用，但发挥的作用究竟有多大，还有待时间的检验。
曾经，无论是网贷P2P，还是私募基金，又亦或是信托，都是投资人能获得高收益的投资理财方式。但如今，伴随着连绵不断的雷潮，这些备受青睐的理财方式都或将逐渐被人们所抛弃。
有投资人曾说，在经历种种爆雷之后，银行是唯一安全可靠的投资理财渠道，但随着原油宝事件的爆发，银行理财也被嗤之以鼻。
那么，眼下，人们的闲置资金，究竟要如何配置，才能安全可靠呢？
（应采访对象要求，文中杨宇、Clare、陈珂、田放、沈计均为化名）
