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直接上市刺激市场,Slack二级市场估值接近170亿美元

2019-04-26
Slack公司基于云段的消息传递软件,帮助员工进行更好的沟通和协作。

【猎云网(微信号:ilieyun)】4月26日报道 (编译:原子核)

根据一家为私人公司及其雇员提供投资者服务的公司——Forge Global公司的数据,由于Slack正准备通过非常规、直接上市的方法来冲击市场,私人市场的股票活动增长到接近170亿美元的价格。

在8月份最后一轮融资中,Slack以每股11.91美元的价格出售股票,总估值为71亿美元。Forge首席执行官Kelly Rodriques对CNBC表示,一些早期投资者和员工的股价一直在28美元左右。按照这个价格,他们的总估值接近170亿美元。

Slack公司基于云段的消息传递软件,帮助员工进行更好的沟通和协作。它正准备在纽约证券交易所上市,但不是通过典型的IPO。相反,Slack是在Spotify的带领下直接上市的。这种方法意味着该公司不筹集资金,但允许现有投资者将他们的私人股份转换为公开股,并在没有传统锁定限制的情况下出售。

二级贸易可以让Slack对投资者愿意支付的价格有一定的了解。因为采用直接上市的方法,价格觉察系统就不那么正式了。在首次公开募股(IPO)中,主承销商接受投资者的订单,并根据需求提高发行价格,同时,与通常情况一样,在第一天就上市。

Rodriques表示:“回顾过去六个月,我们已经看到,强劲的需求方向利益与各个股东的关系达到一种平衡。这些股东从个人到机构都希望从减少一些风险。”与此同时,Rodriques的公司得到了一个亿万富翁Peter Thiel和法国银行BNP Paribas的支持。

据一位熟悉该公司计划的人士透露,Slack计划在周五公布其上市招股说明书。《华尔街日报》首次报道了周五这个时间点。

激增的需求

在过去的六个月中,根据Forge在其自身平台上的交易数据,总的交易量在1.5亿美元至2亿美元之间。尽管这一数字只占已发行的Slack股票总数的很小一部分,但通胀价格表明,一些投资者愿意为公司的股份支付额外费用。

与私人公司打交道的投资银行Science Advisent的首席执行官Barrett Cohn表示,去年,他也看到了机构投资者对Slack股票的大量需求,但与此同时供应量并不多。

Slack拒绝对二级市场交易的情况发表评论。

考虑到云计算股票的表现,人们对Slack公司的狂热心情也不难理解。Zscaler、Okta、Twilio和Coupa股票在过去的一年里都翻了一番多。视频会议公司ZOOM自上周首次公开募股以来股票一直在飙升,交易量也有该集团所有股票中最高的销售倍数。Slack通常和ZOOM归为同一类,因为两个软件都在公司内部中有广泛的采用。这与商业软件的历史模型——公司的IT部门负责指导购买和使用形成了鲜明的对比。

根据多个消息来源,Slack最近放宽了对员工和早期投资者的限制,允许他们在二级市场获得流动性。此前,该公司进行了招标,让员工以结构化的方式出售部分股份。

彭博社4月早些时候报道称,在过去的两个月里,Slack在私募股权交易中获得了高达25、26美元的价格。消息人士告诉CNBC,他们也看到了这个价格范围内的交易。

Spotify在一年前以类似的方式首次上市时,它在第一天交易后收于149.01美元,高于前晚132美元的参考价格。

“Spotify是一个很棒的范例,”Larry Albukerk说,他是一家总部位于旧金山的EB Exchange公司的创始人,该公司将初创员工与投资者联系在一起。“在IPO之前,有很多交易正在进行。看起来Slack也在遵循类似的游戏计划。如果这个成功了,我想我们会看到更多。”

一个潜在的候选人是爱彼迎(Airbnb),它有主流的品牌知名度,而且并不急于赚钱。

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