本文系猎云网读者投稿
我在很早之前就关注一个项目WiFi伴侣，同时也就投资项目展开过深入的沟通。但是最终没有完成，是因为这个项目存在重大问题。时间过了很久了，还是没有A轮融资进入，也证明了我的观点是正确的。
WiFi伴侣的商业模式是用积分墙来贩卖运营商流量，在中间赚取差价。这就注定了他有先天的缺陷—运营商依赖严重。同时我们研究了他的价格体系，也和运营商进行了相关沟通，发现存在以下几点问题。首先，中国电信和中国移动等都有自己的客户端，他们的KPI大部分是推广自己的客户端，通过自己的客户端来销售流量。然而WiFi伴侣和他们做同样的业务，存在竞品关系，他们是极度不愿意“养虎为患”的，所以未来的策略也不是像WiFi伴侣讲的那样开放更多资源。其次据我们研究，WiFi伴侣的流量单价远低于官方运营商的价格，这就意味着其中很多的流量来自于淘宝等非官方渠道资源，这部分资源有可能是来自于赠送卡品等渠道，不具备可持续性。第三，积分墙这种商业模式对于广告主的价值越来越低下，因为这种方式造成的用户下载，不是用户主动行为，所以大多下载的app留存率很低，相应的价格也每况愈下。
商业模式的质疑没有得到WiFi伴侣很好的回答，下面的产品体验就存在更大问题。我们都知道WiFi伴侣是帮助用户连接CMCC或者Chinanet这种热点，大家想象一下使用场景，我在没有WiFi的情况下，想连接CMCC，但是你此时让我下载并试玩一个游戏或者应用，我哪里来的流量可以做这件事，这就是先有鸡还是先有蛋的问题，WiFi伴侣无法解决。我在很多城市试用过WiFi伴侣，几乎没有成功过。据内部人士透漏他们是通过卡池来调节上网时长，当同时在线用户在高点时，不可能同时满足上网需求，这也造成了大批用户体验极差，留存率很低。
我们基金投资的准绳就是数据，但是数据一旦有问题，那么投资就不用往下进行了。我们对于WiFi伴侣的数据一直心存疑虑。他的用户量大部分来自于ios系统，而我们知道国内的智能手机用户分布为安卓占2/3，苹果占1/3，而且苹果的用户量还在不断萎缩，但是为什么WiFi伴侣在苹果上表现那么好，而在安卓平台一直表现平平，增长匮乏。据内部人士透漏WiFi伴侣最近A轮还在紧锣密鼓当中，但是突然在几天前，由于违规操作，WiFi伴被appstore强制下架，原因不得知。
我是一个完美主义者。WiFi伴侣的公司名称为厦门歪坏信息科技有限公司，一家公司叫做歪坏，也说明开公司时就没有认真思考，没有想做长远的打算，所以一旦投了，心里也会不舒服。
以上是我的个人理解，仅供移动互联网圈内人士参考。
