【猎云网（微信号：ilieyun
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编者注：本文作者为Mark Suster，著名风险投资机构GRP Partners的合伙人。
不久前，我给洛杉矶创企NuOrder的团队做了一次演讲，话题有关我们作为投资人对“创企中的现实主义”的理解。其实在我们的投资组合中，只要有哪个公司问到了相关的问题，我都会谈谈这一点。
在问答环节，有人问我，我是如何确定投资某家早期阶段创企的。在那个星期的晚些时候，又有人在有限合伙人会议上问了我同样的问题；无巧不巧，昨天在我们主办的创始人早餐会上，这个问题再一次被提出。面对这个问题，我的回答一向是同样的，然后我想着，倒不如把答案写下来，供大家参考。
“我陷入爱河了。”
是的，我知道这话听起来有些陈腐，但也只有这样的词句才能描述出我对早期投资的感情。
我爱上了创始人和他们的理念，如果这两项爱里缺了任何一项，那我应该就不会投资这个公司了。我很清楚，投资意味着会有无数个加班的夜晚，眼皮沉沉的清晨和无休无眠的周末；会有一夜暴富的欢乐，也会有朝不保夕的痛苦；会有成功，也会有挫折甚至斗争。
如果我没有足够的爱，要如何走下这漫漫的好几年征途呢？
或许有些财务投资人可以做到不偏不倚，公正无私，但我做不到。我会花上无数小时琢磨产品、竞争对手、市场机遇、招聘员工和寻求资金。一旦我投资了某个公司，我就全身心地投入进去了。我常常会和公司团队打成一片——即使我知道自己身负信托之责，甚至有时候会和团队就经济利益产生矛盾。但说实话，每个CEO或创始人都不可避免和自己的团队成员产生这样的矛盾。
不过就其最深的原因，我想还是因为人生太短暂，不值得和自己不尊重、不景仰的人一起工作，也不值得为自己不感兴趣的理念而奋斗。
首先，我得相信这个创始人有对我来说作为企业家必备的品质：韧性，灵活度，灵感，努力，关注细节，好胜，果断，能够承受风险以及正直。
我得相信这个创始人关注成本，有使命感，并和我有相同的文化价值观，这些特质最能在正直和创始人待人接物的方式上体现出来。
当然，我还要爱上公司的理念。光爱创始团队是不够的。我不会假装说自己知道哪种投资人是最佳投资人，哪种投资是最佳投资，所以不要把我的话当做投资圣经。就我而言，我比较倾向于有以下特征的公司：
1.无明确概念。通常当我私下向人描述我的投资原因时，我的首要反应是不立即说到点子上。
2.合理的技术概念。从本质上讲，我从小就是一名科技骨灰粉，我喜欢看到技术对商业和社会的改变。我更容易被科技产品团队吸引，而不是提出新商业或贸易概念的公司。
3.发明者陷入窘境。我喜欢那些希望能够通过实现某产品或服务普遍化的方式来大幅削减产品成本、服务收费的公司，对于现有公司来说，这类公司往往会让他们过得很辛苦。就我而言，我更喜欢和其他创企，而不是行业巨头竞争。
4.有使命感，注重商业利益。我欣赏的创始人具有这样的品质：在有重大使命感的同时，也能理解商业利益的重要性。我投资了两家试图改变教育事业的企业，但这两家公司都没有直接冲击教育行业。当你私下和两家公司的创始人谈心时，他们会告诉你，这是能够激励他们改变教育事业的事情。我还投资过几家计算机视觉公司。其中一家认为，他们可以通过观察来预测某些疾病的发生，虽然这和公司的核心使命没有半分钱关系。
5.处于早期阶段。我认为自己比较擅长在企业处于产品阶段的时候介入，帮助企业制定策略、市场营销计划，确定价格、产品功能等等，而不是根据财务结果和商业衡量标准来对稍晚期企业进行评估。我确实认识不少习惯和晚期企业打交道的投资人（包括我的几个合伙人），但我显然不是他们中的一个。
在过去的两年里，我好几次陷入了爱河。不过，现在的大多数公司都倾向于长期“潜伏”在行业中，所以我参与投资的许多公司目前还未公开。要替他们保守秘密有时候真的是挺难的，因为你知道，当你对某个公司和团队特别感兴趣时，藏着掖着的感觉真是不爽啊！不过我还是选择尊重这些团队的意愿。
不管怎样，既然这么多人都问了我这个问题，我就写出来给大家看看吧。投资本身没什么魔法可言，希望这篇文章能帮助你理解投资人的投资思维。
