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2016年4月11日-13日，由投中信息主办的“2016年中国投资年会”在上海金茂君悦大酒店举行。本次“中国投资年会”以“跨境、布局、未来”为主题，探讨当下行业热点，纵论私募股权行业未来。
美国华平中国区联席总裁、董事总经理魏臻在4月11日的主题演讲中，具体分享了美国华平在消费升级大行业下，在物流、零售、地产和TMT如何去捕捉机会。
魏臻认为从行业角度来说，消费升级有四个层面，第一是最直接的消费让利提高。第二消费量比较稳定以后，大家对产品品质有了更高要求，第三对消费过程有更高的要求，希望得到更人性化、更加量身定制、更便捷的服务。第四，从对产品和服务的享受提升到了体验的过程。“目前四种机会都存在，特别是后面提升消费者对品质、对服务体验的渴望。”魏臻坦言。
除了消费升级，在魏臻看来，电商是中国消费者的重要组成部分，所以投资中国的消费升级，一定要投资中国的物流升级，所以这几年华平在物流行业的各个板块，包括快递、货运、同城、仓储积极布局。
以下为美国华平中国区联席总裁、董事总经理魏臻演讲实录，根据速记整理：
各位嘉宾，早上好!非常感谢投中，让我介绍一下华平在中国关注的事情，我和各位分享一下我们在中国消费的大思路下、大战略下，具体的行业如何切入的案例?希望和大家一起切磋。华平是全球历史最悠久的PE基金，今年是成立50周年，我们于1966年创立，1977年做了第1号基金，第12号基金140亿美金，50周年时间里,见证了全球PE发展历程，华平专注于PE的投资人，迄今为止已经投资了750家企业，目前的管理规模400亿美元左右，我们也是最早进入中国市场的全球PE，在中国投资20多年，我们经历了中国经济的发展不同周期，但是有两点一直没有改变。
第一个通过找到好的企业家和好的管理团队，和他们在一起创造价值和投资理念。二是对市场战略创新的投入，目前我们已经投资超过65亿美元，大部分在过去五六年的成绩，特别是在过去两年，我们加大规模，加快了步伐，年平均中国的投资额约11亿美元，目前在中国有30多家投资企业，有35人投资团队，其中有10位合伙人平均在华平投资有超过10年的时间，同时我们也有10个人管理支持团队，为我们的企业在IT、财务、公关人士和公关市场方面提供了专业免费咨询服务。
继承了我们全球传统，我们比较早在中国开始按照行业培养投资团队，目前有6个行业团队，包括消费服务、TMT、医疗健康、能源和工业、金融服务和房地产，我们坚信只有通过对行业的深入研究，才能捕捉到真正前沿趋势和投资机会，才能与我们投资的企业家达成发展战略上的共识，成为他们的战略金融伙伴。尽管我们涉足的行业比较宽广，但是背后真正主导投资大趋势是刚刚起步的，今天和大家分享几个投资案例，展现在消费升级大行业下，我们如何在物流、零售、地产和TMT怎样捕捉机会?
从我们的行业角度来说，消费有四个层面，
第一是最直接的消费让利提高。
第二消费量比较稳定以后，大家对产品品质有了更高要求。
第三对消费过程有更高的要求，希望得到更人性化、更加量身定制、更便捷的服务。
第四，从对产品和服务的享受提升到了体验的过程。
目前四种机会都存在，特别是后面提升消费者对品质、对服务体验的渴望。
下面举几个案例，第一个案例是我们投资的零售企业叫做孩子王，目前是中国最大的母婴产品全区服务商，第一，零售行业是高配升级直接推动一个行业，第二，在过去几年中，以门店为基础的零售业受到了电商非常大的冲击，是血雨腥风，但是孩子王是例外，是值得行业深思的一家企业，我们2002年投资了这家企业，在此之前接触了很多母婴行业，现状怎么样?要么是街面小店线下企业，要么是主流电商，前者非常窄，销售服务一般，无体验元素，后者非常宽，但是质量得不到保证，而且无法提供真正高质量销售服务，也没有体验元素。
宝妈妈们爱子爱女们心切，对产品质量要求要有绝对保证，而且绝大多数是第一次做妈妈，需要大量的育儿育女解答，大部分是独生子女，需要与同龄人玩伴一起体验，2、3岁不会玩微信，需求端和供求端有很多错位，孩子王抓住商品契机，以大店主导的模式，大店里一半用于零售，同时每家门店组织上千场儿童互动和家长为主题的互动，在企业元素上做到了极致，同时通过大量培训，将传统店员培养成为专家，让他们成为孩子王的顾问，大大提高了零售业的质量。提高了便利性，也通过和国内外平台合作，为消费者提供了一流可靠的产品。
通过对高质量产品的体验，业绩斐然，从门店规模来说，从投资的时候6家门店，到今年年底170家门店，会员数到当年几十万，到现在的近千万，核心会员总体开支，在2012年的时候，7%在孩子王消费，这个比例提高了20%，随着会员数攀升和会员数的提高，孩子王门店增长非常强劲，其中2011年开了今年第一批门店，到今年为止增长还保证20%以上，在中国零售业独一无二的。第二，我们对物流业投资，中国的电子商务已经成为全球最发达的生态体系，我们在中国享受到电商的性价比，选择性、便利性、及时性和创新性是全球翘楚，其中的便利性和及时性完全依靠高效创新的物流体系提供，电商是中国消费者的重要组成部分，所以投资中国的消费升级，一定要投资中国的物流升级，所以这几年我们在物流行业的各个板块，包括快递、货运、同城、仓储积极布局。
这是我们选了一些例子，中通快递是大家非常熟悉的一家企业，虽然成立最晚，但是发展最快，在去年已经成为中国快递行业的第一名，现在日均的送达量已经超过1000万，已经超过了世界快递的龙头企业，美国联邦快递，超过了联邦快递40年的发展轨迹，是物流界引以为豪的快递行业，还有一家企业短短几年时间，做到了行业第二，仅次于德邦，大家尝试O2O服务，包括饿了么，都是他们的客户。
易商是两位资深人士共同创造的物流仓储企业，当时情况随着电商的崛起，现在仓储设施有了爆发式的求，但是在市场上80%的设施非常陈旧，无法满足电商企业量大、单件小、进出频繁的需求，短短五年时间里面电商发展非常迅速，2011年共同创造这家企业时候，一共只有5万平米的仓库，到目前在中国在线和运营的面积已经超过230万平米，今年1月份通过对一家海外企业的收购，目前在中国、日本、韩国总共面积已经超过了350万平米，成为了亚洲最大的物流仓储企业，短短五年达到了70倍增长。
下一个医疗行业，借鉴所有全球实体经济发展历程，当居民可支配消费达到满足温饱的水平以后，大家自然愿意花更多时间和精力关注健康，我们提到了电商行业已经走到了世界的前沿，或者从雏形的角度，我们的高铁提供了世界一流，从医疗服务角度，中国的从业水平和国际水平有很大差距，存在大量的痛点，所以投资医疗服务行业，特别是专科医院为广大中产阶级提高高质量、专业、人性化的医疗服务，也是我们投资中国消费升级重要的组成部分。
我举一个例子就是美中医和，总部在北京，面向城市一、二级城市中高端的医院，市场最高的和睦家，美中医院针对的是广大的消费群，我们2013年进行了第一次投资，当初在北京有一家医院，现在有天津、深圳、杭州开出了医院，美中非常强大的品牌，非常好的口碑，已经进入了儿科、妇科、月子中心等业务，去年开了产科月子中心一体化设施，我去年带着团队参加了这家医院，他们感到对这家医院感到叹为观止，特别是来自一位美国的妈妈很惊讶，中国的妈妈享受到非常好的服务，在美国享受不到。
衣食住行生活中的环节直接影响到了生活的质量，房地产供给端存在大量的闲置房产，租不出去，即使租出去了，业主回报率非常低，中国大城市，房子里面的装修家具、电器陈旧，设施坏了，保修非常慢，魔方开始面对白领人群常住公寓的服务，并且有7年，我们对魔方公寓进行了第一次投资，在那个以后有三轮投资，目前达到了1000家门店，服务了400多个租户，通过高效率集约式管理，非常高性价比，针对年龄白领喜爱的常住工具和产品，同时对业主提高了出租回报率，让租户的生产质量有了明显的提高，魔方在今年年底门店数量有望突破300多家。
刚才说到了住，现在谈一下行，在发达国家汽车是普遍的行动工具，许多年轻人买二手车，二手车是重要环节，我们存在大量的类似消费需求，特别是在三、四线市场和农村市场，但是我们的二手车市场存在很大问题，缺乏公认质量认证体系，大量的消费者不敢放心买二手车，再比如二手车供给端当中交易量非常少，有许多环节使得成本提高，严重了影响二手车消费环节，我们从收车、拍卖到当地营收，成为了端对端优秀的平台，现在二手车已经从几年前0到达目前的10%，相当可观，优信建立起了C2C完整模式，覆盖了中国，已经不再是B2B平台比拟，这样的平台从收车到卖车，端对端服务环节非常好，符合中国的国情，在世界上任何地方都没有可比的公司。
以上我和各位分享我们以消费为大契机，在几个不同的行业找到切入点，捕捉不同的案例，目前PE行业的竞争非常激烈，对自己的定位非常简单，是全球投资平台，作为美元基金，本土投资平台是接地气，找到团队业务模式迅速拍板，和大家一起做大做强，其中关于上市地点的选择，近几年考验各位投资人的话题，我们策略坦然分析问题，按照每一家投资企业的特点和需求，当时的监管环境和那家企业的创业团队一起寻求，跟他们在那个时刻最合适的投资方和上市环境，我们的投资企业以往在美国、香港、新加坡海外上市的经验，也有在国内上市的经验，比如第一批创业板上市的医疗，有很多企业都在新三板上市过程当中，华平刚刚过去的基金，全球各地70个办公室，180名投资人都是在一个锅里吃饭，我们随时为了在中国投资的企业，随时调动全球的资源，随着消费升级，工业4.0等大潮，中国企业走向海外，中国动力全球资源的时代已经来临了，华平也非常期望在这波大潮中，充分利用本土投资和全球平台，为中国企业成为世界冠军出力。
